Arrendamiento financiero en Perú: cómo funciona, qué normas aplican y qué tener en cuenta al firmar

Qué es el arrendamiento financiero y cómo funciona en Perú

El arrendamiento financiero en Perú te permite usar hoy el bien que tu negocio necesita —una flota, una máquina, un local— sin comprarlo al contado. Una empresa del sistema financiero supervisada por la SBS lo adquiere a tu pedido y te cede su uso a cambio de cuotas periódicas; al vencimiento eliges si ejerces la opción de compra por el valor residual pactado, renuevas o devuelves el bien.

Es un contrato a plazo forzoso. Tú eliges el proveedor y el bien, la entidad lo compra y te lo entrega. Durante el contrato asumes el mantenimiento, seguros, impuestos y riesgos del activo, aunque la propiedad legal sigue en la arrendadora hasta que decidas comprarlo. Por eso el leasing se parece a un alquiler con financiación incorporada, pero con una diferencia clave: la cuota cubre el valor del bien más la carga financiera y te deja la puerta abierta a quedarte con él.

Leasing financiero frente a leasing operativo

En Perú se usan ambos, pero no son lo mismo:

• Leasing financiero: tú asumes riesgos y beneficios económicos del bien, lo usas como si fuera tuyo y al final tienes opción de compra por un valor residual acordado desde el inicio. Es el que permite depreciación acelerada si cumples el plazo mínimo.
• Leasing operativo: la empresa de leasing mantiene riesgos relevantes, el plazo suele ser más corto y al final normalmente devuelves el bien. Se usa cuando te interesa más el uso que la propiedad, por ejemplo para renovar tecnología sin quedarte con el activo obsoleto.

Partes y flujo del contrato en la práctica

• Arrendadora: banco, financiera o empresa especializada del sistema financiero supervisada por la SBS. Compra el bien y lo financia.
• Arrendataria: tu empresa o negocio con RUC activo. Usa el bien y paga las cuotas.
• Proveedor del bien: elegido por ti. La arrendadora paga contra proforma y factura a su nombre.

El flujo habitual en Lima, Arequipa o Trujillo es así: eliges el bien y pides proforma, la entidad evalúa tu capacidad de pago, se firma el contrato de arrendamiento financiero, la entidad compra el bien y te lo entrega en uso. Pagas cuotas periódicas con IGV discriminado y, al cierre, decides si compras. Si hay fallas del proveedor, tú gestionas el reclamo porque la elección fue tuya, aunque la arrendadora te delega las facultades para accionar.

Qué financias y qué no

• Bienes muebles nuevos o usados: vehículos de carga, montacargas, maquinaria, equipos informáticos, mobiliario industrial.
• Bienes inmuebles: locales, plantas, oficinas, incluso naves. En este caso el plazo mínimo para acceder al beneficio tributario es mayor.
• Lo que no suele entrar: capital de trabajo puro, intangibles o bienes que no puedas identificar e inscribir como activo de la empresa.

El punto central del arrendamiento financiero es que financias el uso productivo del bien sin descapitalizarte y mantienes la opción de quedarte con él al final pagando el residual.

Marco normativo peruano aplicable al leasing

En Perú el arrendamiento financiero es una operación del sistema financiero y por eso tiene reglas propias. La base es el Decreto Legislativo 299 que regula el contrato de arrendamiento financiero y sus efectos, modificado luego por el Decreto Legislativo 915 que precisó aspectos tributarios y contractuales. Sobre esa base operan las normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP —SBS— que autorizan y supervisan a la arrendadora, y las reglas de la SUNAT para el tratamiento del IGV y del Impuesto a la Renta.

Para ti, como arrendataria, lo relevante no es memorizar artículos sino saber qué exige cada organismo y qué beneficio puedes aplicar si cumples el plazo:

Qué regula cada norma

• Decreto Legislativo 299 y su modificatoria Decreto Legislativo 915: definen el contrato, la opción de compra, la responsabilidad por la elección del bien y del proveedor, y habilitan el tratamiento especial de la depreciación cuando el contrato respeta el plazo mínimo.
• Normativa SBS: establece qué entidades pueden ofrecer leasing, cómo se registra la operación y qué información deben entregarte —cronograma, tasa, comisiones, seguros—. Solo contratas leasing con empresas del sistema financiero autorizadas y supervisadas por la SBS.
• Normativa SUNAT: regula el IGV de cada cuota como crédito fiscal para la arrendataria si el bien está destinado a operaciones gravadas, y el reconocimiento del activo y su depreciación para el Impuesto a la Renta.

El beneficio tributario que más importa: depreciación acelerada

Si tu contrato cumple el plazo mínimo, puedes depreciar el bien de forma acelerada durante la vigencia del contrato, en lugar de aplicar las tasas contables más largas. Eso reduce la base imponible del Impuesto a la Renta en esos ejercicios:

• Bienes muebles: plazo mínimo de 2 años —24 meses— para depreciación acelerada.
• Bienes inmuebles: plazo mínimo de 5 años para depreciación acelerada.

Si el contrato es más corto que ese mínimo, no pierdes el leasing, pero no aplicas la aceleración; deprecias según las reglas generales. Por eso, cuando negocias el calendario, el área contable debe validar que el plazo te permita usar el escudo fiscal.

IGV y otros tributos del bien

• Cada cuota lleva IGV discriminado. Si tu actividad está gravada con IGV, ese IGV de la cuota lo usas como crédito fiscal en tu declaración mensual ante SUNAT.
• Los tributos que gravan el bien —por ejemplo, el impuesto vehicular o arbitrios del inmueble según la municipalidad distrital donde está ubicado— los asume la arrendataria, aunque por operatividad muchas arrendadoras los pagan por tu cuenta y luego te los facturan.
• Los seguros del bien suelen endosarse a favor de la arrendadora; puedes traer tu póliza si cumple el formato que exige la entidad o tomar la que te ofrece.

Datos comprobados en septiembre de 2026

La UIT de 2026 es de 5.500 soles (PEN) y la remuneración mínima vital es de 1.130 soles (PEN) —ambas vigentes en 2026—. No las confundas con topes del leasing: el leasing no tiene un monto máximo legal único, el monto lo define la evaluación crediticia de la entidad. Lo que sí tiene tope legal es el plazo mínimo para la depreciación acelerada que acabas de ver.

Arrendamiento financiero frente a otras formas de financiamiento

Elegir entre leasing financiero, leasing operativo, crédito convencional y renting cambia quién es dueño del bien, cómo pagas IGV y qué pasa al final. Esta tabla te ayuda a decidir en Perú sin perder de vista el flujo de caja y el efecto tributario.

Tabla comparativa para decidir en Perú

Ejemplo con cifras en soles: cómo se ve la cuota

Imagina una empresa en Arequipa que financia una camioneta para reparto por 120.000 soles (PEN) —2026—, a 36 meses, con opción de compra de 1.200 soles (PEN) al final. Tasa efectiva anual referencial 12% y IGV 18% discriminado:

1. Capital financiado: 120.000 soles (PEN).
2. Cuota financiera sin IGV estimada: alrededor de 3.960 soles (PEN) al mes —cálculo con tasa 12% a 36 meses—.
3. IGV de la cuota: 3.960 x 18% = 712,80 soles (PEN).
4. Cuota total a pagar: 4.672,80 soles (PEN), de los cuales 712,80 soles (PEN) los usas como crédito fiscal si tu actividad está gravada.
5. Al mes 36, si ejerces la opción, pagas 1.200 soles (PEN) más IGV y el bien pasa a tu propiedad con transferencia en SUNARP vehicular.

Si en lugar de leasing pides un crédito por el mismo monto, pagas el IGV completo en la compra —21.600 soles (PEN) de IGV por 120.000 soles (PEN)— y luego deprecias el activo según su vida útil, sin el beneficio de aceleración. En leasing distribuyes el IGV en cada cuota y, si cumples los 2 años en muebles, aceleras la depreciación.

Pros y contras por alternativa

• Leasing financiero

– Ventajas: no inmovilizas caja al inicio, cuota calzada a tu flujo, IGV en cuotas como crédito fiscal y depreciación acelerada si cumples plazo. – Inconvenientes: plazo forzoso, penalidad si prepagas y afectas beneficio tributario, el bien no es tuyo hasta la opción.

• Leasing operativo

– Ventajas: flexibilidad para cambiar de activo, menor compromiso de largo plazo. – Inconvenientes: no te quedas con el bien y no genera escudo por depreciación acelerada.

• Crédito convencional

– Ventajas: propiedad inmediata, libre disposición del bien. – Inconvenientes: requiere inicial y garantías, IGV al inicio y depreciación más lenta.

• Renting

– Ventajas: cuota predecible con servicios incluidos. – Inconvenientes: pagas por uso sin construir patrimonio y dependes del proveedor para cada recambio.

Requisitos y documentos para contratar un leasing en Perú

El leasing en Perú solo lo otorgan empresas del sistema financiero supervisadas por la SBS —bancos, financieras y empresas especializadas—. Todo el trámite se presenta ante la entidad elegida, en su agencia o canal empresas. Si un ofrecimiento viene de una empresa no supervisada, no es arrendamiento financiero regulado y pierdes las protecciones y beneficios tributarios.

Checklist previo: verifica antes de ir al banco

• RUC activo y habido ante SUNAT, y domicilio fiscal actualizado.
• Vigencia de poderes de representantes legales no mayor a 30 días calendario.
• Estados financieros de los dos últimos ejercicios y flujo de caja proyectado.
• Proforma del bien con detalle técnico, precio sin IGV y con IGV, y datos del proveedor.
• Cuota inicial o aporte propio definido si la entidad lo pide según perfil de riesgo.

Documentos que te pedirán y dónde se presentan

• DNI del representante legal —lo presentas en la entidad; la validación se hace contra RENIEC—.
• Ficha RUC y consulta de habido —descargada de SUNAT y presentada en la entidad—.
• Vigencia de poder SUNARP —certificado literal de la partida registral de tu empresa, tramitado en SUNARP—, y en algunos casos copia literal actualizada si hay apoderados adicionales.
• Estados financieros auditados o internos, PDT y constancias de pago a SUNAT, y flujo de caja —elaborados por tu contador y presentados en la entidad para evaluación crediticia—.
• Proforma o cotización del bien —emitida por el proveedor, presentada en la entidad; debe indicar marca, modelo, serie, precio y condición nuevo o usado—.
• Contrato de arrendamiento financiero —formato de la entidad, firmado ante ella; si incluye inmueble, se eleva a escritura pública ante notaría y se inscribe en SUNARP—.
• Póliza de seguro endosada —emitida por aseguradora y endosada a favor de la arrendadora según su formato—.

Pasos del trámite con plazos realistas

1. Eliges el bien y pides proforma al proveedor con precio en soles y plazo de entrega.
2. Presentas el expediente en la entidad financiera supervisada por la SBS para evaluación —normalmente entre 5 y 10 días hábiles según complejidad—.
3. La entidad emite carta de aprobación con cronograma y tasa. Revisas valor residual, comisiones, seguros y penalidad por prepago.
4. Firmas el contrato de arrendamiento financiero. Si es mueble inscribible —vehículo— se registra la afectación en SUNARP vehicular; si es inmueble, se firma escritura pública e inscribe la carga.
5. La entidad paga al proveedor contra factura a su nombre y te entrega el bien con acta.
6. Pagas cuotas mensuales con IGV discriminado, declaras el crédito fiscal ante SUNAT y registras la depreciación acelerada si tu plazo cumple el mínimo de 2 años para muebles o 5 años para inmuebles.

Qué mirar con lupa antes de firmar

• Valor residual y opción de compra: monto fijo o fórmula clara, y costo de transferencia en SUNARP.
• Tasa y comisiones: TEA, comisiones de estructuración, portes y penalidad por prepago que puede hacerte perder el beneficio de depreciación acelerada.
• Seguros y tributos: quién paga impuesto vehicular, SOAT o arbitrios municipales y cómo te los refacturan.
• Mantenimiento y garantías: tus obligaciones frente al proveedor y qué pasa si hay falla de fábrica; recuerda que la elección del bien es tuya.
• Incumplimiento y resolución: causales, mora, ejecución del bien y reporte a centrales de riesgo.

Para comparar ofertas y simular tu cuota, revisa el detalle del producto en la sección de leasing y las opciones de financiamiento empresarial, y confirma el tarifario y el contrato modelo que te entregue la entidad —por ejemplo, en agencias de Lima, Trujillo o Cusco el trámite es el mismo porque la norma es nacional, solo cambian los arbitrios y el trámite municipal si financias inmuebles—.

Preguntas frecuentes